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山东青州恒瑞资产融资计划

山东青州恒瑞资产融资计划

山东青州恒瑞资产融资计划
期限: 12个月分配: 每半年规模: 3亿
领域: 政府基建增信: 保证担保,应收帐款

业绩比较基准: 20万 8.5%;50万 8.8%;100万 9.0%;300万 9.2%

发行方青州xx有限公司
用途资金用于补充企业经营性流动资金
担保方青州xx资开发有限公司
亮点百亿主体融资,当地最大AA评级主体担保,价值超过4亿收债权质押
增信措施
1、青州xx资开发有限公司提供全额无条件不可撤销的无限连带责任保证担保;
2、融资人价值4亿应收帐款质押担保。
还款来源:
1.融资方营业收入返还;
2.担保方营业收入返还;
3.应收账款回款。



【其他优质项目推荐】

全称:大英县通源实业资产债权收益权
收益:8.8%-9.9% 
期限:12-24个月 付息:季度付息
规模:1.8亿

预计收益:
一年期:10万-50万-100万-300万:8.8%-9.0%-9.2%-9.4%
两年期:10万-50万-100万-300万:9.2%-9.4%-9.7%-9.9%

项目亮点:
遂宁市xx股公司担保足额应收账款质押中国“死海”所在地期限灵活
融资主体:大英xx业有限责任公司
资金投向:大英县城西片区棚户区改造以及补充公司流动资金。
还款来源:融资方和担保方的经营性收入
风控措施:️
1、双国企平台担保:遂宁市xx产经营有限公司(其实际控制人为遂宁市xx委,截止19年底,公司总资产95.8亿)和大英县xx有限公司(截止19年底,公司总资产64.55亿)提供无限连带责任担保;
2、融资方提供价值2.6亿应收账款用于质押担保,为本项目还本付息保驾护航。

风险评估:
【一】区域环境
大英县,隶属四川省遂宁市,地处四川盆地中部,常住人口 47.82 万人,大英县辖 1 个街道、9 个镇。 2019 年大英县完成地区生产总值 174.87 亿元,GDP 增速为 8.1%;同年大英县全县完成一般公共预算收入 7.07亿元,其中税收收入 3.80 亿元,占比 53.75%;转移性收入为 19.05 亿元;政府性基金收入完成 14.19 亿元,其中土地出让收入 13.61 亿元,占比 95.91%。整体而言大英县地区经济发展水平较差,地方政府财政收入能力弱,收入来源依赖上级政府补助。截止 2019 年末,大英县地方政府公开债务余额为 43.23 亿元,当年政府负债率为 24.72%,处于较高水平,较 之地区经济发展水平而言,大英县地方政府公开债务规模过高;同期核算大英县地方政府综合财力为 40.31 亿元,当期小幅增长,债务率为 107.24%,仍处于偏高水平。整体而言大英县地方政府偿债压力较高,财政资金相对紧张。

【二】融资方评价
融资方大英县通xx限责任公司由大英县文旅产业园服务中心控股,属园区平台,公司成立较晚重要性低,由于规模较小资产负债结构稳定性差,资产负债率高;经营活动方面公司从事土地整理与安置房建设,营业收入能力弱;公司融资渠道极少,由于营业收入对债务覆盖能力差,公司未来仍需外部大力支持发展。

【三】担保方一评价
担保方遂宁市顺泰xx限公司参股股东较多,大股东为遂宁市政府国xx管理委员会、大xx资产监督管理局,公司实际为大英县县级平台公司,规模较小,融资能力差,报告期间公司资产负债总量保持稳定,期间主要发生扩大融资规模偿还往来类应付款项,公司货币资金减少,到期债务增多,兑付压力上升。整体而言,担保方资产负债规模稳定,营业收入规模小对补贴的依赖较重,融资能力较弱,偿债能力较差。

担保方二评价
担保方大英县xx限公司是遂宁顺泰子公司,两家公司存在较差持股情况,恒创实业在遂宁顺泰合并范围内。公司主要承担部分棚户区改造和基础设施建设项目,公司规模小,期末流动资金紧张,抗风险能力较弱。

【四】风险评估
大英县是遂宁市下辖县级市,地处遂宁西部,境内多为山区。大英县地区经济发展水平较差,地方政府财政收入能力弱,收入来源依赖上级政府补助。相较地区经济发展水平而言,大英县地方政府公开债务规模较大,债务率仍处于高水平。整体而言,大英县地方政府偿债压力较高,财政资金紧张。
融资方大英xx责任公司由大英县文旅产业园服务中心控股,属园区平台,公司成立较晚重要性低,由于规模较小资产负债结构稳定性差,资产负债率高;经营活动方面公司从事土地整理与安置房建设,营业收入能力弱;公司融资渠道极少,由于营业收入对债务覆盖能力差,公司未来仍需外部大力支持发展。担保方遂宁xx有限公司参股股东较多,大股东为遂宁市xx产监督管理委员会、大英县政xx督管理局,公司实际为xx台公司,规模较小,融资能力差,报告期间公司资产负债总量保持稳定,期间主要发生扩大融资规模偿还往来类应付款项,公司货币资金减少,到期债务增多,兑付压力上升。整体而言,担保方资产负债规模稳定,营业收入规模小对补贴的依赖较重,融资能力较弱,偿债能力较差。担保方大英xx司是遂宁顺xx公司,两家公司存在较差持股情况,恒创xx在遂宁xx合并范围内。公司主要承担部分棚户区改造和基础设施建设项目,公司规模小,期末流动资金紧张,抗风险能力较弱。本项目所在地区遂宁市大英县经济发展状况较差,县政府财政实力不足,融资成本高;本项目涉及平台公司均存在平台间拆借行为,且普遍流动性不足,由于几家平台公司均有较多非标融资面临到期兑付,整体短期偿债压力偏高。

资料扩展:
区域介绍:
四川省地级市,唯一既进入成都都市圈增长极,又列入成渝通道发展主轴,并且还纳入环渝腹地经济带区块的州市。2019年地区生产总值1345.73亿,一般公共预算收入69.27亿,经济实力强。


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