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成都成金资产管理有限公司债权转让计划

成都成金资产管理有限公司债权转让计划

【成都成金资产管理有限公司债权转让计划】

产品规模:1亿

产品期限:12个月/24个月/36个月

产品付息:季度付息

成立时间:每周三,周五成立计息

资金用途:用于成都金堂发展投资有限公司“天府绿道”沱江段建设项目。

产品收益:

【12个月收益】:10万-50万:8.6%,50万-100万:8.8%,100万-300万:9%,300万以上:9.2%

【24个月收益】:10万-50万:8.8%,50万-100万:9%,100万-300万:9.2%,300万以上:9.4%

【36个月收益】:10万-50万:9%,50万-100万:9.2%,100万-300万:9.4%,300万以上:9.6%


【项目基本情况】

【融资方】:成都成金资产管理有限公司

【担保方一】:金堂县国有资产投资经营有限责任公司

【担保方二】:四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司

【担保方三】:成都金堂发展投资有限公司


【风控措施】:足额应收账款质押和居住用地抵押,发行人提供成都鑫永晟建设工程有限公司1.1亿元应收账款质押和价值1.9亿元的住宅土地抵押,为项目兑付提供充分保障。


【融资方:成都成金资产管理有限公司介绍

成都成金资产管理有限公司成立于2010年8月26日,现实际控制人为金堂县国资委,公司主营建筑建材,承接公共基础设施、桥梁、高速公路、工业园、安置房建设等民生工程的物资供应政府支持力度。大截止2020年末,公司流动资产总额达10.6亿元,发展势头强劲。


【担保方一:金堂县国有资产投资经营有限责任公司介绍

金堂县国有资产投资经营有限责任公司为当地最大政府平台,实控人为金堂县国资委(有四川省财政厅持股,AA发债主体评级,存续债券4只,存量规模7.7亿),2021年总资产445.83亿元,负债率40.74%。


【担保方二:四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司介绍

四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司为当地最主要的城市开发主体之一(实控人为金堂县国资委,AA发债主体评级,存续债券7只,存量规模15.85亿),截止2021年底,公司资产总额为245.83亿元,负债率约50.38%,担保实力强劲。


【担保方三:成都金堂发展投资有限公司介绍

成都金堂发展投资有限公司为金堂县重要的土地储备、开发平台之一(实控人为金堂县国资委,AA发债主体评级,存续债券6只,存量规模17亿),2021年资产规模144.81亿元,负债率仅44.22%。

成都成金资产管理有限公司债权转让计划评估报告

融资方(成都成金资产管理有限公司)评价

融资方成都成金资产管理有限公司,实际控制人为四川省成都市金堂县国有资产监督管理和金融工作局。公司资产规模极小,现金流规模小,融资能力差,抗风险能力弱,独立债务兑付能力差。

担保方一(金堂县国有资产投资经营有限责任公司)评价

担保方为金堂县国有资产投资经营有限责任公司,实际控制人为金堂县国资局,控股股东为本项目担保方天府大港,是一家名单内的城投公司,主要负责当地基础设施建设以及安置房建设。 报告期内,公司的资产总量呈现稳定增长趋势;报告期内,公司债务负担加重较为明显,且公司的流动性极为紧张,其面临较大的短期刚性债务兑付压力。

担保方二(四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司)评价

担保方为四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司,实际控制人为金堂县国资局,控股股东为当地整合后最大城投平台成都天府大港集团有限公司;公司的资产规模较大但其存货规模较大、占比较高,资产的整体流动性较弱;当前财务杠杆在同行业中仍处于偏低水平,较大规模的存货能够为公司后续融资提供相应的抵押担保;公司的业务收入构成较为单一,项目建设是其最主要收入来源,其城投属性较强;公司对外筹资能力相对较弱,对往来款的依赖性逐渐加强,报告期内偿还债务本息规模逐渐增大但规模仍在可控范围内。

担保方三(四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司)评价

担保方为成都金堂发展投资有限公司,实际控制人为金堂县国资局,控股股东为成都天府大港集团有限公司;公司主要从事当地基础设施建设以及保障房建设;公司的资产规模不大,存货规模较大且占比较高,资产的总体流动性较弱;营业收入保持稳定增长,其项目代建为最主要收入来源,城投属性较好。现金流总体保持稳定;公司债务规模一般,但其流动性较为紧缺,对短期刚性债务保障流动较弱。

项目总结

本项目所在地区位于四川省成都市下辖的金堂县,该地区公开债务增长较快,且区域城投平台较多,隐性债务负担亦较重,其财政资金调度较为紧张;融资方成金资管资产规模小,其筹资能力差,独立债务兑付能力差;三家担保方均为成都天府大港集团下属子公司,三家公司流动性也较为不足,其短债兑付压力均较大,对项目担保能力较为有限。

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