首页 信托产品正文

山西信托-信悦1号德州齐河(标准债)集合资金信托计划

山西信托-信悦1号德州齐河(标准债)集合资金信托计划

【山西信托-信悦1号德州齐河(标准债)集合资金信托计划】

产品规模:1.5亿

产品期限:固定:2025年1月6日到期

产品付息:按年付息(每年1月6日)

产品收益:100万-300万:7.3% ,300万以上:7.5%(合同收益6.5% ,差额部分成立结算)

资金用途:投资于“齐河县城市经营建设投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) ” 。


【项目基本情况】

【融资方】:齐河县城市经营建设投资有限公司

【担保方】:齐河城投建设集团有限公司


【融资方:齐河县城市经营建设投资有限公司介绍

齐河县城市经营建设投资有限公司,当地第一大发债主体,实控人为齐河县人民政府国有资产监督管理局;总资产377.80亿元 ,净资产195.37亿元,资产负债率48.29%;主体信用评级为AA 。


【担保方:齐河城投建设集团有限公司介绍

齐河城投建设集团有限公司,当地最大的基建持股平台 ,实控人为齐河县人民政府国有资产监督管理局;总资产345.20亿元,净资产190.46亿元,资产负债率44.82%。

山西信托-信悦1号德州齐河(标准债)集合资金信托计划评估报告

融资方(齐河县城市经营建设投资有限公司)评价

融资方齐河县城市经营建设投资有限公司 ,实际控制人为齐河县国资局,主要负责齐河县棚户区改造、土地整理 、基建业务,报告期内 ,公司的资产总量增长较为迅速,主要系政府部门资产划拨以及股东增资所致。公司的城投业务收入占比较高,城投属性较强;公司对外投资活动规模较大 ,主要依靠于公司较强的筹资能力来弥补相应的投资活动较大的资金缺口;报告期末 ,公司的短期债务增长较为迅速,主要系应付票据增长所致,考虑到公司的存量货币资金较为充裕 ,对短期有息债务保障力度较强;且公司的融资渠道较为畅通,债券发行较为顺利 。

担保方(齐河城投建设集团有限公司)评价

担保方为齐河城投建设集团有限公司,实际控制人以及控股股东均为齐河县国资局 ,主要从事当地基础设施建设业务。公司资产规模较大,是当地最大的基建持股平台;且其财务杠杆处于低位运行状态,后续再融资空间较大。公司流动性较为充足 ,对短债保障力度较好 。公司营收增长较快,城投业务占比较高且盈利能力较好。公司外部融资能力较好,主营项目获现能力较好。

项目总结

本项目所在地区位于山东省德州市齐河县 ,该地区经济发展水平良好,财政收支能力以及综合财力较强,公开债务兑付压力较轻 。融资方齐河城投 ,城投属性强 ,受当地政府支持力度较大,报告期内受政府部门资产划拨,公司资产规模增长较快。由于应付票据增长较快 ,致使其短债规模增长较为明显,公司的融资渠道较为畅通,流动性增长较为明显 ,能够为短债兑付提供较好保障;担保方齐河城投集团,是融资方的母公司,是当地最大基建持股平台 ,其综合实力较强,对项目担保能力较好。项目为非标转标,安全性较高 。

如需查阅完整版评估报告 ,项目资料,请点击下方文件

文件内容请登录后查看,请 点击此处 登录!