金谷信托-159号泰州市（非标）集合资金信托计划

【金谷信托-159号泰州市（非标）集合资金信托计划】

产品规模：4亿

产品期限：24个月

产品付息：半年付息

产品收益：100万-300万：6.8%，300万以上：6.9%

【融资方】：泰州市高港高新区开发建设有限责任公司

【担保方】：江苏创鸿资产管理有限公司

【融资方：泰州市高港高新区开发建设有限责任公司介绍】

基本信息：融资人泰州市高港高新区开发建设有限责任公司 (以下简称“高港高新”或 “融资人”)成立于 2002 年 01 月，法定代表人： 史立新，注册资本金 27.21 亿元。公司股东及股权占比为： 江苏创鸿资产管理有限公司(60.7032%) 和江苏泰 州港经济开发区管理办公室(39.2968%) ，实际控制人为泰州市政府国有资产监督管理委员会。

主营业务：公司是泰州市高港区重要的基础设施和安置工程投资建设主体， 主要从事高港高新区范围内的基础设施建设、园区经营和保障房建设业务。

财务情况：2019-2022 年 3 月，交易对手高港高新的资产分别为 111.76 亿元、 138.40 亿 元、146.44 亿元和 150.34 亿元，公司资产规模逐年上升。2021 年，公司营业收入为15.30 亿 元， 同比增长 22.81%。高港高新资产结构稳定， 截至 2021 年末， 公司流动资产占比 81.17%。2019-2021 年末，公司的流动资产余额分别为 106.13 亿元、115.84 亿元和 118.87 亿 元，占总资产的比重分别为 94.96%、83.70%和 81.17%，资产结构稳定上升。

【担保方：江苏创鸿资产管理有限公司介绍】

基本信息：担保人江苏创鸿资产管理有限公司，成立于 2010 年 8月，注册资本 315,400.00 万元， 控股股东为泰州市政府国有资产监督管理委员会，股权占比 100%。

主营业务：担保人是泰州市重要的基础设施建设及国有资产运营主体， 业务范围包括泰 州市高港区及泰州港经开区的基础设施建设，以及工程施工、安置房销售、热力 销售、景区和管网资产经营、 商贸等。

财务情况：截近三年及一期末， 公司总资产分别为 472.87 亿元、565.70 亿元、641.77 亿 元和 641.28 亿元，总资产持续增长，公司的营业收入分别为 18.83 亿元、 49.65 亿元、48.22 亿元和11.92 亿元，实现净利润 4.65 亿元、 5.30 亿元、5.02 亿元。

金谷信托-159号泰州市（非标）集合资金信托计划评估报告

融资方（泰州市高港高新区开发建设有限责任公司）评价

融资方为泰州市高港高新区开发建设有限责任公司，实际控制人为泰州市国资委；公司主要负责高港区基础设施建设，是一家区级调出类城投平台；公司的资产规模偏小，且政府部门欠款规模较大构成较大的资金占用，该款项的回收时间不确定性较高；报告期末由于偿还债务，致使存量货币资金大幅度下降，流动性处于较为紧缺状态，且短期刚性债务大幅度上升，其兑付压力逐年递增。受公司偿还债务逐年递增影响，其筹资活动表现较差，最近两期呈现大规模的资金净流出。

担保方（江苏创鸿资产管理有限公司）评价

担保方为江苏创鸿资产管理有限公司，实际控制人以及控股股东均为泰州市国资委，主要负责高港区及泰州港经开区的基础设施建设，以及工程施工、安置房销售、热力销售、景区和管网资产经营、商贸等业务；公司的资产规模较大，财务杠杆保持平稳运行，营业收入逐年增长，且城投业务占比较高；项目存续期内，公司面临债务兑付规模较大，财务杠杆保持平稳运行，营业收入逐年增长，且城投业务占比较高；项目存续期内，公司面临债务兑付目回款能力较强。

项目总结

本项目所在地区位于江苏省泰州市高港区，该地区在 2021 年 6 月进行行政区划调整，将泰州医药高新区与高港区启动融合发展，经济实力得到极大程度提高，预计财政收入能力也将大幅度提高；融资方高港高新是担保方创鸿资产的子公司，两者可视为同一主体；融资方在报告期内短债扩增较为明显，其筹资活动表现较差，面临较大债务置换压力；担保方资本实力较强，再融资渠道较为畅通，其流动性较为充足，对项目担保能力较好。

如需查阅完整版评估报告，项目资料，请点击下方文件

文件内容请登录后查看，请 点击此处 登录！