金谷信托-149号山东济宁任城（标准债）集合资金信托计划

【金谷信托-149号山东济宁任城（标准债）集合资金信托计划】

产品规模：3.78亿

产品期限：固定到期日：2024年9月13日

产品付息：按年付息（每年9月13日）

资金用途：资金用于认购融资方2022年非公开发行公司债券

产品收益：100万-300万：7.2%，300万以上：7.5%（合同100万收益6.5% ，300万收益6.6%
，差额从成立当天起15个工作日内结算）

【融资方】：山东任城融鑫发展有限公司

【担保方】：任兴集团有限公司

【融资方：山东任城融鑫发展有限公司介绍】

山东任城融鑫发展有限公司，注册资本30.1亿 ，主体评级AA
，在任城区城市基础设施建设领域具有主导地位，受政府支持力度较大 ，公司总资产305.79亿元
，负债率：60.74%。

【担保方：任兴集团有限公司介绍】

任兴集团有限公司，注册资本金48.97亿元 ，是区域内唯一AA+发债主体
，实际控制人为济宁市任城区人民政府，是任城区第一大平台公司 ，公司总资产：514.48亿，负债率：59.53%
，担保能力强 。

金谷信托-149号山东济宁任城（标准债）集合资金信托计划评估报告

融资方（山东任城融鑫发展有限公司）评价

融资方山东任城融鑫发展有限公司，实际控制人为济宁市任城区国有资产运营服务中心 ，公司是任城区重要的回迁安置房和基础设施建设投融资主体
。公司资产负债率处于行业内合理水平
，存货规模较大，资产流动性相对较差 ，公司短债占比有所回升
，货币资金受限程度较高，有一定的短债压力。公司城投属性较强 ，营业收入稳定增长
，公司利润对政府补贴的依赖程度较高 。公司未来一到两年为公司债务集中偿付期，公司债务偿还对融资能力依赖程度较高 ，有较大的融资压力
。

担保方（任兴集团有限公司）评价

担保方任兴集团有限公司是当地第一大城投平台
，在当地具有一定重要性。公司资产负债率适中，短期偿债能力指标表现较好 。公司近三年营收较为稳定 ，净利润非常依赖政府补助，公司经营收入质量较好
。公司现金流较为依赖筹资性现金流的流入
，筹资能力较强。公司负债以非流动负债为主，负债结构较好 。有息负债以长期有息负债为主 ，公司有息负债融资结构较好
。公司有一定的短期偿债压力
，政府对于公司支持力度较大，近几年都有注资行为。

项目总结

本项目所在地区济宁市任城区地方政府债务规模适中 ，地方政府收入能力相对稳定且财力强 。融资方城投属性较强
，营业收入稳定，资产流动性相对较差 ，有一定的短债压力和融资压力。担保方为融资方控股股东
，资产负债率适中，负债结构较好 ，
，有一定短债压力，筹资能力较强 ，政府支持力度较大
。

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，请点击下方文件

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