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国企+央企信托-山东邹平市(非标)集合资金信托计划

国企+央企信托-山东邹平市(非标)集合资金信托计划

【国企+央企信托-山东邹平市(非标)集合资金信托计划】

产品规模:2亿

产品期限:24个月

产品付息:按年付息(每年12月21日)

产品收益:100万-300万:7.3% ,300万以上:7.5%

资金用途:用于受让邹平国投持有的对应债务人为邹平城建的应收债权。


【项目基本情况】

【融资方】:邹平市城镇化建设开发有限公司

【担保人】:邹平市国有资产投资控股有限公司


【融资方:邹平市城镇化建设开发有限公司介绍

公司简介:债务人 ,即本信托直接还款人“邹平市城镇化建设开发有限公司”的实际控制人为邹平市国有资产中心,二股东中国农发基金(中国农业发展银行100%控股)持股20%,注册资本10亿元 。是邹平市政府负责城市基础设施建设的骨干企业 ,得到政府大力支持 。

信用情况:大公国际资信评估有限公司确定其主体信用等级AA,评级展望稳定。

财务状况:截至2021年末,邹平城建总资产174.73亿元 ,所有者权益96.88亿元,资产负债率仅44.56%,2021年营业收入19.18亿元;还款人为邹平市第二大平台(担保人是第一大平台) ,股东实力强,负债率低,营业收入高 ,银行授信充足,再融资能力强,按约定偿还本信托计划本息的压力极小。


【担保人:邹平市国有资产投资控股有限公司介绍

公司简介:担保人“邹平市国有资产投资控股有限公司 ”系由邹平市国有资产中心100%直接持股的国有独资企业 ,注册资本10亿元 ,是邹平市重要的基础设施建设和国有资产运营主体 。公司业务包括代建工程、苗木经营逐渐拓展商品贸易 、供气供暖及公路施工等,政府支持较多。

信用情况:中诚信国际信用评级有限责任公司确定其主体信用等级AA,评级展望稳定。

财务状况:截至2021年末 ,邹平国投总资产297.21亿元,所有者权益180.57亿元,负债率仅为39.25% ,2021年营业收入19.82亿元;担保人为邹平市第一大平台,在当地的地位极其重要,营业收入高 ,负债率处于极低水平,财务状况佳,金融机构广泛认可 ,再融资能力超强,具有充足的代偿能力,能够为本信托计划按时足额还款提供充足担保 。

国企+央企信托-山东邹平市(非标)集合资金信托计划评估报告

融资方(邹平市城镇化建设开发有限公司)评价

债务人为邹平市城镇化建设开发有限公司 ,控股股东为本项目担保方邹平市国有资产投资控股有限公司 ,实际控制人为邹平市国有资产中心;公司的财务杠杆较低,经营情况正常;公司资产整体流动性较弱,对政府补助依赖性仍较强;报告期末 ,公司短期债务规模增长较快,公司存在一定的短期债务兑付压力。

担保方(邹平市国有资产投资控股有限公司)评价

担保方为邹平市国有资产投资控股有限公司,实际控制人以及控股股东均为邹平市国有资产中心;作为邹平市重要基础设施建设主体 ,得到了外部支持力度较大,企业资产规模逐年增加,资产负债率水平较低 ,后续再融资空间相对较大;报告期内,公司的业务收入增长较快,但是其自身景经营能力仍比较弱且市场化经营程度较强 ,未来存在一定的经营不确定性,其对政府补助依赖性也较强;公司与其他单位的往来款规模较大,报告期末有一定幅度下降;公司对外筹资能力尚可 ,融资渠道较为较为多元化且有息债务的结构较好;公司面临短期债务兑付集中期 ,公司具备一定的流动性,能够为短期债务兑付提供一定保障作用;综上所示,公司的延期兑付风险为中等偏低。

项目总结

本项目所在地区位于山东省滨州市代管的县级市 ,邹平市;该地区经济实力以及综合财力均较强,区域面临一定的债务兑付压力;债务方邹平城建是担保方邹平国资的控股子公司,两者可视为同一主体;两家公司的财务特征相似度较高 ,财务杠杆均较低;邹平国资的资产规模较大,该公司与其他单位的往来规模相对较大,在一定程度上减轻了公司的短期债务兑付压力 。公司对外筹资能力尚可 ,筹资渠道较为多元化且有息债务结构较好;综上所述,本项目的延期兑付风险为中等偏低。

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