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国企+央企信托-重庆市綦江区债券集合资金信托计划

国企+央企-重庆市綦江区债券集合资金信托计划

【国企+央企信托-重庆市綦江区债券集合资金信托计划】

产品规模:1.501亿元

产品期限:24个月

产品付息:按年付息(每年11月11日付息)

产品收益:100万以上:7.3%(税后),合同收益6.5%,剩余年化0.8%,成立后一周内补齐

资金用途:资金投资于重庆市南州水务发行的债券


【融资方】:重庆市南州水务(集团)有限公司

【担保方】:重庆南州旅游开发建设投资(集团)有限公司


【融资方:重庆市南州水务(集团)有限公司介绍

重庆市南州水务(集团)有限公司系由重庆市綦江区人民政府出资组建的国有独资公司。截至目前,发行人注册资本无变动,为50,258.00万元,重庆市綦江区国有资产监督管理委员会为发行人唯一股东。

发行人作为綦江区最大的水利水电建设和运营主体,承担了綦江区多项重大重点水利工程建设工作。近年发行人经营情况良好,资产经营规模总体呈上升趋势,其收入来源主要为基础设施代建(包括水利工程代建和普通基础设施代建)和工程建设施工,同时还开展有供排水、污水处理和水利发电等具有稳定收入的业务。

2018年末-2021年3月末,发行人总资产分别为199.62亿元,199.67亿元,209.67亿元,213.10亿元,所有者权益分别为115.53亿元,114.50亿元,116.52亿元。

发行人在资产注入、债务化解和政府补助等方面获得地方政府及股东的大力支持。政府补助方面,2019-2020年以及2021年1-3月发行人获得的政府补助分别为21,652.86万元、22,000.00万元和3,500.00万元。鉴于发行人承担着綦江区基本民生建设的重要职责,未来綦江区政府将继续在资产注入和政府补助等方面向发行人提供有力支持。

中诚信国际信用评级有限公司对重庆市南州水务(集团)有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期)进行了评级,评定债券的信用等级为AA,评级日期为2021年6月24日。

根据“全国企业信用信息公示系统”显示公司无异常信息。

综上所述,公司具有良好的信用水平,资产规模大,融资渠道畅通,公司资产规模稳定增长,综合实力较强,经营情况稳定,未来预期发展较好,是较理想的业务合作对象。


【担保方:重庆南州旅游开发建设投资(集团)有限公司介绍】

南州旅投2009年6月18日成立,原名綦江县古剑山清溪河风景名胜区建设开发有限公司,是綦江区最重要的旅游资源开发和旅游景区经营主体,现注册资本40,100万元,南州旅投唯一股东及实际控制人为重庆市綦江区国有资产监督管理委员会。

南州旅投主要负责古剑山度假区、高庙度假区等海拔800米以上区域和东溪古镇的开发建设和营运,作为国有企业,其区域内极具竞争优势。目前公司主要运营管理两家4A级景区及多处著名旅游圣地。

截至2021年3月末,南州旅投资产总额(合并)1,218,009.74万元,其中流动资产1,068,642.78万元;负债总额554,704.85万元,其中流动负债124,190.70万元;所有者权益663,304.88万元。

南州旅投最近一次在公开市场发行债券为2021年发行的“重庆南州旅投开发建设投资(集团)有限公司2021年度第一期中期票据”,根据中诚信国际信用评级有限责任公司2021年6月4日出具的《信用等级通知书》,南州旅投主体信用等级为AA,评级展望为稳定。

根据“全国企业信用信息公示系统”显示公司无异常信息。

南州旅投作为綦江区重要的国有企业,资产规模较大,经营情况正常,作为公开发债主体,其信誉良好。

国企+央企信托-重庆市綦江区债券集合资金信托计划评估报告

融资方(重庆市南州水务(集团)有限公司)评价

融资方重庆市南州水务(集团)有限公司是綦江区最大的水利水电建设和运营主体,承担了綦江区多项重大重点水利工程建设工作。公司短期偿债能力较弱,短期偿债压力较高。公司资产负债率较低。流动比率较高。速动比率较高。城投属性强。公司营业收入近三年较为稳定,公司净利润约等于政府补贴。公司筹资能力一般。公司第三季度短期债务压力明显降低。公司有息负债融资结构较好。公司 2022 年有一定的偿债压力,但是在 2023 年偿债压力较小。公司今年发债较为顺利,短期偿债压力减轻。

担保方(重庆南州旅游开发建设投资(集团)有限公司)评价

担保方重庆南州旅游开发建设投资(集团)有限公司主要负责古剑山度假区、高庙度假区等海拔 800 米以上区域和东溪古镇的开发建设和营运,目前公司主要运营管理两家 4A 级景区及多处著名旅游圣地。公司资产负债率较低。流动比率较高。速动比率较高。公司短期偿债能力较好,短期偿债压力较低。公司营业收入主要由旅游收入和土地开发为主,其中旅游收入较为稳定,土地开发近三年也在 3 亿元附近,营业收入较为稳定,政府补贴净三年均超过净利润,盈利能力较差。城投属性较弱。总体来看融资能力较弱。今年第三季度短期偿债压力上升明显。公司有息负债融资结构较好。公司 2022-2023 是偿债高峰期,偿债压力较大。

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